(41) Cashflow aus Finanzierungstätigkeit
Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze
Cashflow aus Finanzierungstätigkeit
Bei der Ermittlung des Cashflows aus Finanzierungstätigkeit wird von dem Wahlrecht Gebrauch gemacht, Dividendenauszahlungen sowie Gewinnentnahmen im Cashflow aus Finanzierungstätigkeit zu erfassen.
Darüber hinaus wird von dem Wahlrecht Gebrauch gemacht, Einzahlungen und Auszahlungen für Posten mit großer Umschlagshäufigkeit, großen Beträgen und kurzen Laufzeiten zu saldieren. Dies betrifft vor allem rollierende Finanzierungen über Commercial Paper sowie kurzfristige Bankkredite in den Posten Einzahlung aus der Neuaufnahme von übrigen kurz- und langfristigen Finanzschulden sowie Rückzahlungen von übrigen kurz- und langfristigen Finanzschulden.
Die Veränderungsrechnung für Finanzschulden stellte sich wie folgt dar:
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Zahlungswirksam |
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Zahlungsunwirksam |
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|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
in Mio. € |
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1.1.2024 |
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Einzahlungen |
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Rückzahlungen |
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Zinszahlungen Leasing |
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Veränderung von Leasingverbindlichkeiten |
|
Wechselkurseffekte |
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Anpassung des beizulegenden Zeitwerts |
|
Sonstiges |
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Veränderungen Konsolidierungskreis |
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31.12.2024 |
Finanzschulden gegenüber E. Merck KG und E. Merck Beteiligungen KG |
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1.195 |
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683 |
|
-453 |
|
– |
|
– |
|
– |
|
– |
|
– |
|
– |
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1.425 |
Übrige kurz- und langfristige Finanzschulden |
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8.746 |
|
2.113 |
|
-2.950 |
|
-16 |
|
383 |
|
118 |
|
457 |
|
7 |
|
17 |
|
8.876 |
Finanzschulden |
|
9.941 |
|
2.796 |
|
-3.403 |
|
-16 |
|
383 |
|
118 |
|
457 |
|
7 |
|
17 |
|
10.301 |
Vermögenswerte aus Derivaten |
|
-27 |
|
661 |
|
– |
|
– |
|
– |
|
– |
|
-703 |
|
– |
|
– |
|
-70 |
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|
Zahlungswirksam |
|
Zahlungsunwirksam |
|
|
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||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
in Mio. € |
|
1.1.2023 |
|
Einzahlungen |
|
Rückzahlungen |
|
Zinszahlungen Leasing |
|
Veränderung von Leasingverbindlichkeiten |
|
Wechselkurseffekte |
|
Anpassung des beizulegenden Zeitwerts |
|
Sonstiges |
|
Veränderungen Konsolidierungskreis |
|
31.12.2023 |
Finanzschulden gegenüber E. Merck KG und E. Merck Beteiligungen KG |
|
918 |
|
697 |
|
-420 |
|
– |
|
– |
|
– |
|
– |
|
– |
|
– |
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1.195 |
Übrige kurz- und langfristige Finanzschulden |
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9.510 |
|
519 |
|
-1.973 |
|
-14 |
|
201 |
|
-83 |
|
603 |
|
-15 |
|
– |
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8.746 |
Finanzschulden |
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10.428 |
|
1.216 |
|
-2.394 |
|
-14 |
|
201 |
|
-83 |
|
603 |
|
-15 |
|
– |
|
9.941 |
Vermögenswerte aus Derivaten |
|
-16 |
|
609 |
|
– |
|
– |
|
– |
|
– |
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-620 |
|
– |
|
– |
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-27 |
Die Zinszahlungen aus Leasingverhältnissen wurden im operativen Cashflow erfasst, dienten in der obigen Tabelle jedoch als Überleitungsposten, da die zugrunde liegenden Leasingverbindlichkeiten Teil der Finanzschulden waren. In der Veränderung von Leasingverbindlichkeiten waren die Zugänge sowie Abgänge von Nutzungsrechten aus Leasingverträgen sowie die Effekte aus der Aufzinsung der Leasingverbindlichkeiten enthalten.
Die Anpassungen des beizulegenden Zeitwerts der übrigen kurz- und langfristigen Finanzschulden entfielen vollständig auf Verbindlichkeiten aus Derivaten. In der Konzernkapitalflussrechnung wurden die zahlungswirksamen Veränderungen von Vermögenswerten aus Derivaten in Höhe von 661 Mio. € (Vorjahr: 609 Mio. €) gemeinsam mit Rückzahlungen von übrigen kurz- und langfristigen Finanzschulden in Höhe von 2.950 Mio. € (Vorjahr: 1.973 Mio. €) in der Zeile Rückzahlungen von übrigen kurz- und langfristigen Finanzschulden mit einem Saldo in Höhe von 2.290 Mio. € (Vorjahr: 1.364 Mio. €) ausgewiesen. In der obigen Überleitungsrechnung wurden Veränderungen von Vermögenswerten aus Derivaten separat ausgewiesen, da sie nicht Teil der Finanzschulden waren.
Der Betrag der nicht ausgenutzten Kreditlinien, die für die künftige betriebliche Tätigkeit und zur Erfüllung von Verpflichtungen eingesetzt werden können, sowie Ausführungen zur Veränderung der Finanzschulden finden sich in Anmerkung (37) „Finanzschulden/Kapitalmanagement“.