Kennzahlen |
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|
|
|
||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
|
|
|
|
|
|
Veränderung |
||||||
in Mio. € |
|
2020 |
|
2019 |
|
in Mio. € |
|
in % |
||||
Umsatzerlöse |
|
3.380 |
|
2.574 |
|
807 |
|
31,3 % |
||||
Operatives Ergebnis (EBIT)1 |
|
240 |
|
307 |
|
-67 |
|
-21,7 % |
||||
Marge (in % der Umsatzerlöse)1 |
|
7,1 % |
|
11,9 % |
|
|
|
|
||||
EBITDA1 |
|
925 |
|
637 |
|
288 |
|
45,2 % |
||||
Marge (in % der Umsatzerlöse)1 |
|
27,4 % |
|
24,8 % |
|
|
|
|
||||
EBITDA pre1 |
|
1.024 |
|
803 |
|
221 |
|
27,5 % |
||||
Marge (in % der Umsatzerlöse)1 |
|
30,3 % |
|
31,2 % |
|
|
|
|
||||
Business Free Cash Flow1 |
|
847 |
|
641 |
|
206 |
|
32,1 % |
||||
|
||||||||||||
Entwicklung der Umsatzerlöse sowie der Ertragslage
Die Umsatzerlöse des Unternehmensbereichs Performance Materials stiegen im Geschäftsjahr 2020 um 31,3 % auf 3.380 Mio. € (Vorjahr: 2.574 Mio. €). Die Akquisitionen von Versum Materials und Intermolecular trugen 35,4 % zum Wachstum von Performance Materials bei, ein organischer Rückgang von -3,2 % und negative Währungseffekte von -0,9 % wirkten sich gegenläufig aus.
Die erzielten Umsatzerlöse in den einzelnen Quartalen und die jeweiligen organischen Wachstumsraten im Berichtsjahr sind in der nachfolgenden Übersicht dargestellt:
Performance Materials
Umsatzerlöse und organisches Wachstum1 nach Quartalen2
in Mio. €/organisches Wachstum in %
1 Nach den International Financial Reporting Standards (IFRS) nicht definiert.
2 Quartalsaufteilung ungeprüft.
Die Covid-19-Pandemie führte im 2. Quartal des Geschäftsjahres 2020 zu einem deutlichen Nachfragerückgang sowohl bei Surface Solutions als auch bei Display Solutions und war maßgeblich für die Entwicklung des organischen Umsatzwachstums im Geschäftsjahr 2020 verantwortlich.
Die Geschäftseinheit Semiconductor Solutions wurde im Zuge der Akquisitionen von Versum Materials und Intermolecular im 4. Quartal 2019 neu aufgestellt. Infolgedessen stieg der Anteil des Umsatzes von Performance Materials, der auf Semiconductor Solutions entfällt, von 34 % auf 56 %. Semiconductor Solutions umfasst nun zwei neue Geschäfte, nämlich Semiconductor Materials und Delivery Systems & Services. Semiconductor Materials wird sich weiter auf die Entwicklung und Vermarktung von materialbasierten Lösungen für die Halbleiterindustrie konzentrieren. Delivery Systems & Services fokussiert sich auf die Entwicklung und den Betrieb von Zuführsystemen für Materialien der Halbleiterhersteller. Darüber hinaus bietet die Einheit Dienstleistungen zur Unterstützung der Anlageninstallation und des sicheren Umgangs mit den darin verarbeiteten Spezialmaterialien. Bei Semiconductor Solutions trug die starke Verbesserung der zugrunde liegenden Halbleitermärkte zu einem organischen Wachstum von 14,3 % im Geschäftsjahr 2020 bei. Das organische Wachstum umfasste fast alle Geschäftsbereiche von Semiconductor Materials. Währungseffekte wirkten sich mit -1,5 % auf den Umsatz aus. Die im 4. Quartal 2019 erfolgten Akquisitionen von Versum Materials und Intermolecular trugen wesentlich zu dem Gesamtwachstum von Semiconductor Solutions im Berichtsjahr bei.
Die Geschäftseinheit Display Solutions, im Wesentlichen bestehend aus dem Geschäft mit Flüssigkristallen, Fotolacken für Displayanwendungen sowie OLED-Materialien, verzeichnete im Geschäftsjahr 2020 einen organischen Umsatzrückgang von -11,7 %. Die Covid-19-Pandemie hatte einen erheblichen Einfluss auf die Umsatzentwicklung im Jahr 2020.
Die Umsatzerlöse der Geschäftseinheit Surface Solutions sanken im Geschäftsjahr 2020 um insgesamt -15,4 %. Der organische Rückgang von -13,5 % war auf den durch die Covid-19-Pandemie bedingten Nachfragerückgang in den Märkten Automobil, Industrie und Kosmetik zurückzuführen. Währungseffekte führten zu einem weiteren Rückgang von -1,9 %.
Umsatzentwicklung nach Geschäftseinheiten1 |
|
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|
|
|
|
|
|
|
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|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
in Mio. € |
|
2020 |
|
Anteil |
|
Organisches Wachstum2 |
|
Währungseffekte |
|
Akquisitionen/ Veräußerungen |
|
Gesamtveränderung |
|
2019 |
|
Anteil |
||||||
Semiconductor Solutions |
|
1.901 |
|
56 % |
|
14,3 % |
|
-1,5 % |
|
>100,0 % |
|
>100,0 % |
|
878 |
|
34 % |
||||||
Display Solutions |
|
1.108 |
|
33 % |
|
-11,7 % |
|
– |
|
– |
|
-11,7 % |
|
1.256 |
|
49 % |
||||||
Surface Solutions |
|
370 |
|
11 % |
|
-13,5 % |
|
-1,9 % |
|
– |
|
-15,4 % |
|
438 |
|
17 % |
||||||
Sonstige |
|
1 |
|
– |
|
-56,2 % |
|
0,1 % |
|
– |
|
-56,1 % |
|
2 |
|
– |
||||||
Performance Materials |
|
3.380 |
|
100 % |
|
-3,2 % |
|
-0,9 % |
|
35,4 % |
|
31,3 % |
|
2.574 |
|
100 % |
||||||
|
||||||||||||||||||||||
Regional entwickelten sich die Umsatzerlöse des Unternehmensbereichs Performance Materials wie folgt:
Umsatzentwicklung nach Regionen |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
in Mio. € |
|
2020 |
|
Anteil |
|
Organisches Wachstum1 |
|
Währungseffekte |
|
Akquisitionen/ Veräußerungen |
|
Gesamtveränderung |
|
2019 |
|
Anteil |
||||
Europa |
|
250 |
|
8 % |
|
-5,9 % |
|
-0,4 % |
|
21,5 % |
|
15,2 % |
|
217 |
|
9 % |
||||
Nordamerika |
|
484 |
|
14 % |
|
2,2 % |
|
-3,1 % |
|
82,0 % |
|
81,2 % |
|
267 |
|
10 % |
||||
Asien-Pazifik (APAC) |
|
2.582 |
|
76 % |
|
-3,6 % |
|
-0,4 % |
|
30,5 % |
|
26,5 % |
|
2.041 |
|
79 % |
||||
Lateinamerika |
|
28 |
|
1 % |
|
0,2 % |
|
-15,3 % |
|
3,9 % |
|
-11,2 % |
|
32 |
|
1 % |
||||
Mittlerer Osten und Afrika (MEA) |
|
37 |
|
1 % |
|
-3,2 % |
|
-3,8 % |
|
>100,0 % |
|
>100,0 % |
|
17 |
|
1 % |
||||
Performance Materials |
|
3.380 |
|
100 % |
|
-3,2 % |
|
-0,9 % |
|
35,4 % |
|
31,3 % |
|
2.574 |
|
100 % |
||||
|
||||||||||||||||||||
Die nachfolgende Tabelle stellt die Zusammensetzung des EBITDA pre des Geschäftsjahrs 2020 im Vergleich zum Vorjahr dar. Hierbei wurden die Zahlen gemäß IFRS um die in den jeweiligen Funktionskosten enthaltenen Anpassungen bereinigt.
Überleitung EBITDA pre1 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
|
|
2020 |
|
2019 |
|
Veränderung |
||||||||||||
in Mio. € |
|
IFRS |
|
Eliminierung |
|
Pre1 |
|
IFRS |
|
Eliminierung |
|
Pre1 |
|
Pre1 |
||||
Umsatzerlöse |
|
3.380 |
|
– |
|
3.380 |
|
2.574 |
|
– |
|
2.574 |
|
31,3 % |
||||
Umsatzkosten |
|
-2.007 |
|
40 |
|
-1.966 |
|
-1.437 |
|
51 |
|
-1.386 |
|
41,9 % |
||||
Bruttoergebnis |
|
1.374 |
|
40 |
|
1.414 |
|
1.137 |
|
51 |
|
1.188 |
|
19,0 % |
||||
Marketing- und Vertriebskosten |
|
-539 |
|
9 |
|
-530 |
|
-329 |
|
6 |
|
-323 |
|
64,0 % |
||||
Verwaltungskosten |
|
-162 |
|
17 |
|
-144 |
|
-118 |
|
11 |
|
-107 |
|
34,7 % |
||||
Forschungs- und Entwicklungskosten |
|
-274 |
|
2 |
|
-272 |
|
-267 |
|
26 |
|
-241 |
|
12,9 % |
||||
Wertminderungen und Wertaufholungen von finanziellen Vermögenswerten (netto) |
|
– |
|
– |
|
– |
|
– |
|
– |
|
– |
|
– |
||||
Sonstige betriebliche Aufwendungen und Erträge |
|
-160 |
|
154 |
|
-5 |
|
-116 |
|
80 |
|
-37 |
|
-85,3 % |
||||
Operatives Ergebnis (EBIT)1 |
|
240 |
|
|
|
|
|
307 |
|
|
|
|
|
|
||||
Abschreibungen/Wertminderungen/ Wertaufholungen |
|
684 |
|
-123 |
|
561 |
|
330 |
|
-7 |
|
323 |
|
74,0 % |
||||
EBITDA1 |
|
925 |
|
|
|
|
|
637 |
|
|
|
|
|
|
||||
Restrukturierungsaufwendungen |
|
31 |
|
-31 |
|
– |
|
61 |
|
-61 |
|
– |
|
|
||||
Integrationsaufwendungen/ |
|
47 |
|
-47 |
|
– |
|
23 |
|
-23 |
|
– |
|
|
||||
Gewinne (-)/Verluste (+) aus abgegangenen Geschäften |
|
1 |
|
-1 |
|
– |
|
– |
|
– |
|
– |
|
|
||||
Akquisitionsbezogene Anpassungen |
|
21 |
|
-21 |
|
– |
|
82 |
|
-82 |
|
– |
|
|
||||
Sonstige Anpassungen |
|
– |
|
– |
|
– |
|
– |
|
– |
|
– |
|
|
||||
EBITDA pre1 |
|
1.024 |
|
– |
|
1.024 |
|
803 |
|
– |
|
803 |
|
27,5 % |
||||
Davon: Organisches Wachstum1 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
-7,5 % |
||||
Davon: Währungseffekte |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
-1,3 % |
||||
Davon: Akquisitionen/Veräußerungen |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
36,3 % |
||||
|
||||||||||||||||||
Das um Anpassungen bereinigte Bruttoergebnis des Unternehmensbereichs Performance Materials stieg im Geschäftsjahr 2020 um 19,0 % auf 1.414 Mio. € (Vorjahr: 1.188 Mio. €). Dieser Anstieg war hauptsächlich auf die Akquisition von Versum Materials im 4. Quartal 2019 zurückzuführen. Die bereinigte Bruttomarge ging im Berichtsjahr auf 41,8 % zurück (Vorjahr: 46,2 %), in erster Linie aufgrund der Einbeziehung des margenschwächeren Versum Materials-Geschäfts und der zusätzlichen Abschreibungen im Zusammenhang mit der Bilanzierung der Versum-Akquisition (Kaufpreisallokation). Ohne Berücksichtigung von Anpassungen reduzierte sich das operative Ergebnis (EBIT) im Berichtsjahr um 67 Mio. € auf 240 Mio. € (Vorjahr: 307 Mio. €). Grund für den Rückgang waren zusätzliche Abschreibungen und Wertminderungen, die von dem zusätzlichen EBIT durch die Akquisition von Versum Materials teilweise ausgeglichen wurden.
Der Anstieg der Marketing- und Vertriebskosten, Verwaltungskosten sowie Forschungs- und Entwicklungskosten war auf die zusätzlichen Kosten der Versum- und Intermolecular-Organisationen zurückzuführen. Durch die erfolgreiche Umsetzung des Transformationsprogramms „Bright Future“ konnten die Forschungs- und Entwicklungskosten der originären Geschäftseinheiten – vor einer Einbeziehung von Versum Materials und Intermolecular – gesenkt werden. Beim EBITDA pre verzeichnete der Unternehmensbereich ein Wachstum von 27,5 % auf 1.024 Mio. € (Vorjahr: 803 Mio. €). Der Rückgang des organischen EBITDA pre (-7,5 %) sowie negative Währungseffekte (-1,3 %) wurden durch das zusätzliche EBITDA pre aus den Akquisitionen (36,3 %) überkompensiert. Die EBITDA pre-Marge lag im Geschäftsjahr 2020 mit 30,3 % unter dem Vorjahreswert (Vorjahr: 31,2 %).
Die Entwicklung des EBITDA pre in den einzelnen Quartalen im Vergleich zum Vorjahr ist in der nachfolgenden Übersicht dargestellt:
Performance Materials
EBITDA pre1 und Veränderung nach Quartalen2
in Mio. €/Veränderung in %
1 Nach den International Financial Reporting Standards (IFRS) nicht definiert.
2 Quartalsaufteilung ungeprüft.
Entwicklung des Business Free Cash Flow
Der Business Free Cash Flow des Unternehmensbereichs Performance Materials stieg im Geschäftsjahr 2020 um 206 Mio. € beziehungsweise 32,1 % auf 847 Mio. € (Vorjahr: 641 Mio. €). Ein höheres EBITDA pre aus der Akquisition von Versum Materials sowie niedrigere Vorräte und Forderungen glichen die höheren Investitionen mehr als aus.
Business Free Cash Flow1 |
|
|
|
|
|
|
||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
|
|
|
|
|
|
Veränderung |
||||||||
in Mio. € |
|
2020 |
|
2019 |
|
in Mio. € |
|
in % |
||||||
EBITDA pre1 |
|
1.024 |
|
803 |
|
221 |
|
27,5 % |
||||||
Investitionen in Sachanlagen, Software sowie geleistete Anzahlungen auf immaterielle Vermögenswerte |
|
-245 |
|
-158 |
|
-86 |
|
54,6 % |
||||||
Veränderungen der Vorräte |
|
55 |
|
-251 |
|
306 |
|
>100,0 % |
||||||
Veränderungen der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sowie der Forderungen aus Lizenzen |
|
49 |
|
-88 |
|
137 |
|
>100,0 % |
||||||
Leasingzahlungen2 |
|
-18 |
|
-11 |
|
-7 |
|
60,9 % |
||||||
Bereinigung Erstkonsolidierung Versum/Intermolecular |
|
-19 |
|
346 |
|
-365 |
|
>100,0 % |
||||||
Business Free Cash Flow1 |
|
847 |
|
641 |
|
206 |
|
32,1 % |
||||||
|
||||||||||||||
Die Entwicklung des Business Free Cash Flow in den einzelnen Quartalen im Vergleich zum Vorjahr ist in der nachfolgenden Übersicht dargestellt:
Performance Materials
Business Free Cash Flow1 und Veränderung nach Quartalen2
in Mio. €/Veränderung in %
1 Nach den International Financial Reporting Standards (IFRS) nicht definiert.
2 Quartalsaufteilung ungeprüft.