Verwendung von Cookies

Diese Webseite verwendet Cookies um die Benutzerfreundlichkeit dauerhaft zu verbessern. Wenn Sie diese Webseite besuchen, stimmen Sie dieser Tatsache automatisch zu. Sie können die Einstellungen der Cookies verändern oder gerne mehr über diese erfahren in unserer Cookie Policy. Cookie Einstellungen

OK

Verwendung von Cookies

Notwendig + -

Diese Cookies sind notwendig damit die Webseite operieren kann. Unsere Webseite kann ohne diese Cookies nicht funktionieren und sie können nur über Ihre Browsereinstellungen deaktiviert werden.

Analytics-Cookies + -

Damit wir kontinuierlich unsere Webseite verbessern können, erfassen wir anonymisierte Daten für statistische und analytische Zwecke. Damit können wir beispielsweise die Anzahl der Besuche oder die Wirkung spezifischer Seiten messen und dahingehend unsere Inhalte optimisieren.

Cookie Policy
Springe zum Inhalt [AK + s] Springe zur Navigation [AK + 3]

Merck Geschäftsbericht 2020

TAG übersicht

Ergebnisse

(43) Angaben zur Bewertung zum beizulegenden Zeitwert

Kapitalstruktur Geldanlage und Finanzierungs­tätigkeit

(43) Angaben zur Bewertung zum beizulegenden Zeitwert

Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze 

Angaben zur Bewertung zum beizulegenden Zeitwert

Nachfolgend sind die Bewertungstechniken und wesentlichen Inputfaktoren dargestellt, die bei der Ermittlung der beizulegenden Zeitwerte von Finanzinstrumenten zur Anwendung kommen:

 

Bewertung durch offizielle Kurse und quotierte Marktwerte (Level 1)

 

 

Enthaltene Finanzinstrumente

 

Beschreibung der Bewertungstechnik

 

Wesentliche verwendete Inputfaktoren zur Bestimmung der beizulegenden Zeitwerte

 

 

 

 

 

 

 

Finanzielle Vermögenswerte

 

 

 

 

 

 

Erfolgsneutrale Folgebewertung zum beizulegenden Zeitwert

 

 

 

 

 

 

Eigenkapitalinstrumente

 

Aktien

 

Ableitung aus einem aktiven Markt

 

Notierte Preise an einem aktiven Markt

Sonstige Fremdkapitalinstrumente

 

Anleihen

 

 

Erfolgswirksame Folgebewertung zum beizulegenden Zeitwert

 

 

 

 

 

 

Sonstige Fremdkapitalinstrumente

 

Öffentlich gehandelte Fonds

 

Ableitung aus einem aktiven Markt

 

Notierte Preise an einem aktiven Markt

 

Sonstige kurzfristige Geldanlagen

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Finanzielle Schulden

 

 

 

 

 

 

Folgebewertung zu fortgeführten Anschaffungskosten

 

 

 

 

 

 

Finanzschulden

 

Anleihen

 

Ableitung aus einem aktiven Markt

 

Notierte Preise an einem aktiven Markt

 

Bewertung mithilfe am Markt beobachtbarer Inputfaktoren (Level 2)

 

 

Enthaltene Finanzinstrumente

 

Beschreibung der Bewertungstechnik

 

Wesentliche verwendete Inputfaktoren zur Bestimmung der beizulegenden Zeitwerte

 

 

 

 

 

 

 

Finanzielle Vermögenswerte

 

 

 

 

 

 

Erfolgsneutrale Folgebewertung zum beizulegenden Zeitwert

 

 

 

 

 

 

Eigenkapitalinstrumente

 

Aktien

 

Ableitung aus einem aktiven Markt unter Berücksichtigung eines Liquiditätsabschlags

 

Notierte Preise an einem aktiven Markt und am Markt beobachtbare Volatilitäten

Erfolgswirksame Folgebewertung zum beizulegenden Zeitwert

 

 

 

 

 

 

Sonstige Fremdkapitalinstrumente

 

Wandelschuldverschreibungen mit Wandlungsrecht auf Anteile an Unternehmen

 

Nennwert unter Berücksichtigung eines Liquiditätsabschlags

 

Am Markt beobachtbare Volatilitäten

Derivate (ohne bilanziellen Sicherungszusammenhang)

 

Devisentermingeschäfte und Fremdwährungsoptionen

 

Verwendung anerkannter finanzmathematischer Verfahren

 

Am Markt beobachtbare Kassa- und Terminkurse sowie Wechselkursvolatilitäten

 

Zinsswaps

 

 

Am Markt verfügbare Zinskurven

Derivate (mit bilanziellen Sicherungszusammenhang)

 

 

 

 

 

 

 

 

Devisentermingeschäfte und Fremdwährungsoptionen

 

Verwendung anerkannter finanzmathematischer Verfahren

 

Am Markt beobachtbare Kassa- und Terminkurse sowie Wechselkursvolatilitäten

 

 

 

 

 

 

 

Finanzielle Schulden

 

 

 

 

 

 

Erfolgswirksame Folgebewertung zum beizulegenden Zeitwert

 

 

 

 

 

 

Derivate (ohne bilanziellen Sicherungszusammenhang)

 

Devisentermingeschäfte und Fremdwährungsoptionen

 

Verwendung anerkannter finanzmathematischer Verfahren

 

Am Markt beobachtbare Kassa- und Terminkurse sowie Wechselkursvolatilitäten

 

Zinsswaps

 

 

Am Markt verfügbare Zinskurven

Derivate (mit bilanziellen Sicherungszusammenhang)

 

 

 

 

 

 

 

 

Devisentermingeschäfte und Fremdwährungsoptionen

 

Verwendung anerkannter finanzmathematischer Verfahren

 

Am Markt beobachtbare Kassa- und Terminkurse sowie Wechselkursvolatilitäten

Folgebewertung zu fortgeführten Anschaffungskosten

 

 

 

 

 

 

Finanzschulden

 

Bankverbindlichkeiten und sonstige Darlehensverbindlichkeiten

 

Diskontierung zukünftiger Zahlungsströme

 

Am Markt beobachtbare Zinssätze

 

Bewertung mithilfe nicht am Markt beobachtbarer Inputfaktoren (Level 3)

 

 

Enthaltene Finanzinstrumente

 

Beschreibung der Bewertungstechnik

 

Wesentliche verwendete Inputfaktoren zur Bestimmung der beizulegenden Zeitwerte

 

 

 

 

 

 

 

Finanzielle Vermögenswerte

 

 

 

 

 

 

Erfolgsneutrale Folgebewertung zum beizulegenden Zeitwert

 

 

 

 

 

 

Eigenkapitalinstrumente

 

Eigenkapitalbeteiligungen an nicht börsennotierten Unternehmen

 

Diskontierung erwarteter zukünftiger Zahlungsströme

 

Erwartete Zahlungsströme aus jüngster Unternehmensplanung, durchschnittliche Kapitalkosten, erwartete langfristige Wachstumsrate

 

 

Ableitung aus beobachtbaren Preisen im Rahmen von Eigenkapitalrefinanzierungen in hinreichender zeitlicher Nähe zum Abschlussstichtag unter Berücksichtigung von Risikoabschlägen

 

Abgeleitete beobachtbare Preise aus Eigenkapitalrefinanzierungen

 

 

Kostenbasierte Bewertungsmodelle

 

Anschaffungskosten

Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Forderungen

 

Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, die aufgrund einer Factoring Vereinbarung für einen Verkauf vorgesehen sind

 

Nennwert abzüglich Factoringgebühren

 

Nennwert der potentiell zu veräußernden Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, durchschnittliche Gebühren für Forderungsverkäufe

Erfolgswirksame Folgebewertung zum beizulegenden Zeitwert

 

 

 

 

 

 

Derivate (ohne bilanziellen Sicherungszusammenhang)

 

Virtueller Strombezugsvertrag

 

Abzinsung erwarteter zukünftiger Zahlungsströme

 

Strom-Futurepreiskurven, erwartete Strom-Produktionsmengen, Diskontierungsfaktoren

Bedingte Gegenleistungen

 

Bedingte Gegenleistungen aus der Veräußerung von Geschäften oder Anteilen an Kapitalgesellschaften

 

Abzinsung wahrscheinlichkeits­gewichteter zukünftiger Meilenstein­zahlungen und Lizenzentgelte

 

Umsatzplanungen, Meilensteinzahlungen, Eintritts­wahrscheinlichkeiten von regulatorischen und kommerziellen Ereignissen, Diskontierungsfaktoren

Sonstige Fremdkapitalinstrumente

 

Beteiligungen an nicht börsennotierten Fonds

 

Berücksichtigung der beizulegenden Zeitwerte der Unternehmen, an denen die Fonds beteiligt sind

 

Nettoinventarwerte der Fondsbeteiligungen

 

Schuldverschreibungen mit Wandlungsrecht auf Anteile an nicht börsennotierten Unternehmen

 

Verwendung anerkannter finanzmathematischer Verfahren

 

Am Markt beobachtbare Zinssätze

 

 

 

 

 

 

 

Finanzielle Schulden

 

 

 

 

 

 

Erfolgswirksame Folgebewertung zum beizulegenden Zeitwert

 

 

 

 

 

 

Derivate (ohne bilanziellen Sicherungszusammenhang)

 

Sicherungsgeschäft für den virtuellen Strombezugsvertrag

 

Verwendung anerkannter finanzmathematischer Verfahren

 

Strom-Futurepreiskurven, erwartete Strom-Produktionsmengen, Diskontierungsfaktoren

Bedingte Gegenleistungen

 

Bedingte Gegenleistungen aus dem Erwerb von Geschäften

 

Abzinsung wahrscheinlichkeits­gewichteter zukünftiger Meilenstein­zahlungen und Lizenzentgelte

 

Umsatzplanungen, Meilensteinzahlungen, Eintritts­wahrscheinlichkeiten von regulatorischen und kommerziellen Ereignissen, Diskontierungsfaktoren

Bei Bewertungen von Finanzinstrumenten zum beizulegenden Zeitwert wurde das Kontrahentenrisiko berücksichtigt. Bei originären Finanzinstrumenten, wie sonstigen Verbindlichkeiten oder zinstragenden Wertpapieren, erfolgte dies in Form von Risikoaufschlägen auf den Diskontierungszins; bei Derivaten erfolgte die Berücksichtigung in Form von Marktwertabschlägen, sogenannten Credit Valuation Adjustments und Debit Valuation Adjustments.

Eigenkapitalbeteiligungen an nicht börsennotierten Unternehmen (Level 3)

Die verwendeten Planungszeiträume für die Ermittlung des beizulegenden Zeitwerts für die Eigenkapitalbeteiligungen an nicht börsennotierten Unternehmen beliefen sich auf 3 bis 9 Jahre (31. Dezember 2019: 1 bis 9 Jahre). Zahlungsströme darüber hinausgehender Zeiträume wurden im Rahmen der Berechnung der ewigen Rente unter Verwendung von langfristigen Wachstumsraten zwischen 1,0 % und 2,0 % (31. Dezember 2019: 1,0 % und 2,0 %) berücksichtigt. Die verwendeten durchschnittlichen Kapitalkosten (nach Steuern) lagen zum Bewertungsstichtag 31. Dezember 2020 bei 7,0 % (31. Dezember 2019: 7,0 %).

Vermögenswerte aus bedingten Gegenleistungen (Level 3)

Die Berechnung der beizulegenden Zeitwerte von Vermögenswerten aus bedingten Gegenleistungen erfolgt, indem die erwarteten zukünftigen Auszahlungen in Form von Meilensteinzahlungen und Lizenzentgelten mit entsprechenden Eintrittswahrscheinlichkeiten gewichtet und abgezinst werden. Die bedeutendsten Parameter im Rahmen der Bewertung von bedingten Gegenleistungen sind

  • die geschätzten Erfolgswahrscheinlichkeiten der einzelnen Meilensteinereignisse,
  • die zur Ableitung von Lizenzentgelten unterstellte Umsatzplanung sowie
  • der verwendete Diskontierungsfaktor.

Bei der Bestimmung der Erfolgswahrscheinlichkeiten der einzelnen Meilensteinereignisse im Zusammenhang mit der Entwicklung von Wirkstoffkandidaten wird auf empirisch verfügbare Erfolgswahrscheinlichkeiten von Entwicklungsprogrammen in vergleichbaren Phasen der klinischen Entwicklung in den betreffenden Indikationsgebieten abgestellt. Zur Ableitung der Umsatzplanungen wird auf interne Umsatzplanungen sowie Umsatzplanungen von externen Branchendiensten zurückgegriffen. Die Diskontierungszinssätze (nach Steuern) zum 31. Dezember 2020 von 5,4 % bis 6,5 % (31. Dezember 2019: 5,9 % bis 6,9 %) wurden aus den durchschnittlichen gewichteten Kapitalkosten ermittelt.

Bedeutende Ermessensentscheidungen und Schätzungsunsicherheiten 

Eigenkapitalbeteiligungen an nicht börsennotierten Unternehmen

Sowohl die Bestimmung der im Rahmen von Discounted Cashflow-Verfahren einzubeziehenden Parametern wie auch die Ableitung des beizulegenden Zeitwerts aus beobachtbaren Preisen von Eigenkapitalrefinanzierungen sind mit Ermessensentscheidungen und Schätzungsunsicherheiten behaftet.

Vermögenswerte aus bedingten Gegenleistungen

Die Ermittlung der beizulegenden Zeitwerte von Vermögenswerten aus bedingten Gegenleistungen ist in hohem Maße ermessensbehaftet.

Die materiell bedeutsamste bedingte Gegenleistung war der zukünftige Kaufpreisanspruch aus der Veräußerung des Biosimilars-Geschäfts an ein Tochterunternehmen der Fresenius SE & Co. KGaA, Bad Homburg vor der Höhe, am 31. August 2017. Dieser wurde beim erstmaligen Ansatz im Jahr 2017 durch einen externen Gutachter ermittelt und auf dieser Basis fortgeführt. Der Buchwert zum 31. Dezember 2020 betrug 208 Mio. € (31. Dezember 2019: 198 Mio. €).

Sofern im Rahmen der Ermittlung des beizulegenden Zeitwerts dieser bedingten Gegenleistung am Bilanzstichtag die Zulassungswahrscheinlichkeit beziehungsweise der Diskontierungsfaktor der drei bedeutendsten Entwicklungsprogramme geringer oder höher eingeschätzt worden wäre, hätte dies zu den nachfolgenden Bewertungsänderungen mit entsprechenden Auswirkungen auf das Ergebnis vor Ertragsteuern geführt:

Download

31. Dezember 2020

 

 

 

 

Veränderung der Zulassungswahrscheinlichkeit

in Mio. €

 

 

 

-10 %

 

unverändert

 

10 %

Veränderung des Diskontierungsfaktors

 

5,0 %

 

-22

 

6

 

33

 

5,5 % (unverändert)

 

-27

 

–

 

27

 

6,0 %

 

-32

 

-5

 

21

Download

31. Dezember 2019

 

 

 

 

Veränderung der Zulassungswahrscheinlichkeit

in Mio. €

 

 

 

-10 %

 

unverändert

 

10 %

Veränderung des Diskontierungsfaktors

 

5,4 %

 

-28

 

6

 

40

 

5,9 % (unverändert)

 

-33

 

–

 

33

 

6,4 %

 

-37

 

-6

 

26

Die nachfolgende Tabelle stellt die Buchwerte und beizulegenden Zeitwerte der einzelnen finanziellen Vermögenswerte und Schulden zum 31. Dezember 2020 für jede einzelne Klasse von Finanzinstrumenten gemäß IFRS 9 dar:

Download

 

 

 

 

Buchwert

 

Beizulegender Zeitwert1

in Mio. €

 

Konzern­anhang

 

Kurzfristig

 

Langfristig

 

Summe

 

Bewertung durch offi­zielle Kurse und quotierte Markt­werte (Level 1)

 

Bewertung mithilfe am Markt beobacht­barer Input­faktoren (Level 2)

 

Bewertung mithilfe nicht am Markt beobacht­barer Input­faktoren (Level 3)

 

Summe

Finanzielle Vermögenswerte

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Folgebewertung zu fortgeführten Anschaffungskosten

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente

 

35

 

1.355

 

–

 

1.355

 

 

 

 

 

 

 

 

Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Forderungen (ohne Leasingforderungen)

 

25

 

3.199

 

24

 

3.223

 

 

 

 

 

 

 

 

Sonstige Fremdkapitalinstrumente

 

36

 

1

 

7

 

7

 

 

 

 

 

 

 

 

Erfolgsneutrale Folgebewertung zum beizulegenden Zeitwert

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Eigenkapitalinstrumente

 

36

 

–

 

499

 

499

 

18

 

226

 

255

 

499

Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Forderungen

 

25

 

19

 

–

 

19

 

–

 

–

 

19

 

19

Sonstige Fremdkapitalinstrumente

 

36

 

5

 

4

 

9

 

9

 

–

 

–

 

9

Erfolgswirksame Folgebewertung zum beizulegenden Zeitwert

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

–

Eigenkapitalinstrumente

 

36

 

–

 

–

 

–

 

–

 

–

 

–

 

–

Bedingte Gegenleistungen

 

36

 

–

 

260

 

260

 

–

 

–

 

260

 

260

Sonstige Fremdkapitalinstrumente

 

36

 

7

 

34

 

41

 

8

 

–

 

33

 

41

Derivate ohne bilanziellen Sicherungszusammenhang

 

36, 39

 

16

 

18

 

34

 

–

 

26

 

8

 

34

Derivate mit bilanziellem Sicherungszusammenhang

 

36, 39

 

96

 

–

 

96

 

–

 

96

 

–

 

96

Leasingforderungen (nach IFRS 16 zu bewerten)2

 

25

 

3

 

1

 

4

 

 

 

 

 

 

 

 

Summe

 

 

 

4.701

 

848

 

5.548

 

36

 

348

 

575

 

958

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Finanzielle Schulden

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Folgebewertung zu fortgeführten Anschaffungskosten

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Verbindlichkeiten

 

30

 

1.768

 

–

 

1.768

 

 

 

 

 

 

 

 

Finanzschulden

 

37

 

2.183

 

9.419

 

11.602

 

9.970

 

2.180

 

–

 

12.150

Sonstige finanzielle Verbindlichkeiten

 

38

 

963

 

34

 

997

 

 

 

 

 

 

 

 

Erfolgswirksame Folgebewertung zum beizulegenden Zeitwert

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

–

Bedingte Gegenleistungen

 

38

 

–

 

26

 

26

 

–

 

–

 

26

 

26

Derivate ohne bilanziellen Sicherungszusammenhang

 

37, 38, 39

 

62

 

42

 

104

 

–

 

102

 

2

 

104

Derivate mit bilanziellem Sicherungszusammenhang

 

38, 39

 

45

 

–

 

45

 

–

 

45

 

–

 

45

Rückerstattungsverbindlichkeiten

 

9

 

666

 

–

 

666

 

 

 

 

 

 

 

 

Leasingverbindlichkeiten (nach IFRS 16 zu bewerten)2

 

37

 

112

 

327

 

438

 

 

 

 

 

 

 

 

Summe

 

 

 

5.799

 

9.847

 

15.646

 

9.970

 

2.327

 

28

 

12.325

1

Für Angaben über bestimmte beizulegende Zeitwerte wurde die Erleichterungsvorschrift des IFRS 7.29a in Anspruch genommen.

2

Wertansätze aus IFRS 16 sind aus dem Anwendungsbereich des IFRS 13 ausgenommen (IFRS 13.6(b)).

Die nachfolgende Tabelle stellt die Buchwerte und beizulegenden Zeitwerte der einzelnen finanziellen Vermögenswerte und Schulden zum 31. Dezember 2019 für jede einzelne Klasse von Finanzinstrumenten gemäß IFRS 9 dar:

Download

 

 

 

 

Buchwert

 

Beizulegender Zeitwert1

in Mio. €

 

Konzern­anhang

 

Kurzfristig

 

Langfristig

 

Summe

 

Bewertung durch offi­zielle Kurse und quotierte Markt­werte (Level 1)

 

Bewertung mithilfe am Markt beobacht­barer Input­faktoren (Level 2)

 

Bewertung mithilfe nicht am Markt beobacht­barer Input­faktoren (Level 3)

 

Summe

Finanzielle Vermögenswerte

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Folgebewertung zu fortgeführten Anschaffungskosten

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente

 

35

 

781

 

–

 

781

 

 

 

 

 

 

 

 

Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Forderungen (ohne Leasingforderungen)

 

25

 

3.458

 

22

 

3.480

 

 

 

 

 

 

 

 

Sonstige Fremdkapitalinstrumente

 

36

 

1

 

8

 

9

 

 

 

 

 

 

 

 

Erfolgsneutrale Folgebewertung zum beizulegenden Zeitwert

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Eigenkapitalinstrumente

 

36

 

–

 

399

 

399

 

209

 

–

 

190

 

399

Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Forderungen

 

25

 

24

 

–

 

24

 

–

 

–

 

24

 

24

Sonstige Fremdkapitalinstrumente

 

36

 

29

 

9

 

39

 

39

 

–

 

–

 

39

Erfolgswirksame Folgebewertung zum beizulegenden Zeitwert

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Eigenkapitalinstrumente

 

36

 

–

 

–

 

–

 

–

 

–

 

–

 

–

Bedingte Gegenleistungen

 

36

 

–

 

258

 

258

 

–

 

–

 

258

 

258

Sonstige Fremdkapitalinstrumente

 

36

 

–

 

50

 

50

 

2

 

22

 

26

 

50

Derivate ohne bilanziellen Sicherungszusammenhang

 

36, 39

 

20

 

14

 

33

 

–

 

33

 

–

 

33

Derivate mit bilanziellem Sicherungszusammenhang

 

36, 39

 

7

 

–

 

7

 

–

 

7

 

–

 

7

Leasingforderungen (nach IFRS 16 zu bewerten)2

 

25

 

5

 

–

 

5

 

 

 

 

 

 

 

 

Summe

 

 

 

4.325

 

761

 

5.086

 

250

 

62

 

499

 

810

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Finanzielle Schulden

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Folgebewertung zu fortgeführten Anschaffungskosten

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Verbindlichkeiten

 

30

 

2.054

 

–

 

2.054

 

 

 

 

 

 

 

 

Finanzschulden

 

37

 

4.422

 

8.129

 

12.551

 

10.183

 

2.706

 

–

 

12.889

Sonstige finanzielle Verbindlichkeiten

 

38

 

1.081

 

27

 

1.108

 

 

 

 

 

 

 

 

Erfolgswirksame Folgebewertung zum beizulegenden Zeitwert

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Bedingte Gegenleistungen

 

38

 

–

 

16

 

16

 

–

 

–

 

16

 

16

Derivate ohne bilanziellen Sicherungszusammenhang

 

37, 39

 

19

 

56

 

76

 

–

 

76

 

–

 

76

Derivate mit bilanziellem Sicherungszusammenhang

 

38, 39

 

46

 

–

 

46

 

–

 

46

 

–

 

46

Rückerstattungsverbindlichkeiten

 

9

 

565

 

–

 

565

 

 

 

 

 

 

 

 

Leasingverbindlichkeiten (nach IFRS 16 zu bewerten)2

 

37

 

109

 

458

 

567

 

 

 

 

 

 

 

 

Summe

 

 

 

8.295

 

8.687

 

16.982

 

10.183

 

2.828

 

16

 

13.027

1

Für Angaben über bestimmte beizulegende Zeitwerte wurde die Erleichterungsvorschrift des IFRS 7.29(a) in Anspruch genommen.

2

Wertansätze aus IFRS 16 sind aus dem Anwendungsbereich des IFRS 13 ausgenommen (IFRS 13.6(b)).

Die Entwicklung der in Level 3 eingestuften und zum beizulegenden Zeitwert bewerteten finanziellen Vermögenswerte und Schulden für jede einzelne Klasse von Finanzinstrumenten stellte sich wie folgt dar:

Download

2020

 

 

 

 

Finanzielle Vermögenswerte

 

Finanzielle Schulden

 

 

 

 

Erfolgswirksame Folgebewertung zum beizulegenden Zeitwert

 

Erfolgsneutrale Folgebewertung zum beizulegenden Zeitwert

 

Erfolgs­wirksame Folge­bewertung zum beizu­legenden Zeitwert

in Mio. €

 

Summe

 

Sonstige Fremdkapital­instrumente

 

Bedingte Gegen­leistungen

 

Derivate ohne bilanziellen Sicherungs­zusammenhang

 

Eigenkapital­instrumente

 

Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Forderungen

 

Bedingte Gegen­leistungen

 

Derivate ohne bilanziellen Sicherungs­zusammen­hang

Nettobuchwerte, 1.1.2020

 

483

 

26

 

258

 

–

 

190

 

24

 

-16

 

–

Zugänge durch Akquisitionen/Veräußer-ungen/Abschluss von Factoring-Vereinbarungen

 

94

 

19

 

–

 

8

 

51

 

25

 

-9

 

–

Umgruppierungen in Level 3 aus Level 1/Level 2

 

–

 

–

 

–

 

–

 

–

 

–

 

–

 

–

Änderungen des beizulegenden Zeitwerts

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

In der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung erfasste Gewinne (+)/Verluste (-)

 

-1

 

–

 

2

 

–

 

 

 

–

 

-1

 

-2

Davon: Sonstiges betriebliches Ergebnis

 

-20

 

-1

 

-18

 

–

 

 

 

–

 

1

 

-2

Davon: Auf zum Bilanzstichtag gehaltene Vermögenswerte/ Schulden entfallend

 

-20

 

-1

 

-18

 

–

 

 

 

–

 

1

 

-2

Davon: Finanzierungserträge/ -aufwendungen

 

19

 

2

 

20

 

–

 

 

 

–

 

-2

 

–

Davon: Auf zum Bilanzstichtag gehaltene Vermögenswerte/ Schulden entfallend

 

19

 

2

 

20

 

–

 

 

 

–

 

-2

 

–

In der Konzerngesamtergebnis-rechnung erfasste Gewinne (+)/ Verluste (-)

 

22

 

 

 

 

 

 

 

22

 

–

 

 

 

 

Währungsumrechnungs-differenz

 

-1

 

-2

 

–

 

–

 

–

 

–

 

–

 

–

Abgänge durch Veräußerungen/erhaltene Zahlungen/geleistete Zahlungen

 

-33

 

-3

 

–

 

–

 

–

 

-31

 

–

 

–

Umgruppierungen aus Level 3 in Level 1/Level 2

 

-16

 

–

 

–

 

–

 

-16

 

–

 

–

 

–

Sonstiges

 

–

 

-9

 

–

 

–

 

9

 

–

 

–

 

–

Nettobuchwerte, 31.12.2020

 

547

 

33

 

260

 

8

 

255

 

19

 

-26

 

-2

Die Zugänge im Berichtszeitraum umfassten insbesondere Zukäufe von Eigenkapitalinstrumenten, Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, die aufgrund einer Factoringvereinbarung für einen Verkauf vorgesehen sind sowie Erwerbe von Wandelschuldverschreibungen. Die Abgänge im Berichtszeitraum betrafen insbesondere erhaltene Anzahlungen im Zusammenhang mit Forderungen aus Lieferungen und Leistungen im Rahmen von Factoringvereinbarungen. Die Umgruppierungen aus Level 3 in Level 1 betrafen die nunmehr börsennotierten M Ventures Portfoliogesellschaften F-star Therapeutics, Inc., USA, und Galecto, Inc., USA. Die erfolgsneutral erfassten Gewinne und Verluste von Vermögenswerten des Level 3 wurden unter der Bezeichnung „Anpassung an Marktwerte“ im sonstigen Ergebnis in der Konzerngesamtergebnisrechnung ausgewiesen.

Die Entwicklung der in Level 3 eingestuften und zum beizulegenden Zeitwert bewerteten finanziellen Vermögenswerte und Schulden für jede einzelne Klasse von Finanzinstrumenten stellte sich in 2019 wie folgt dar:

Download

2019

 

 

 

 

Finanzielle Vermögenswerte

 

Finanzielle Schulden

 

 

 

 

Erfolgswirksame Folgebewertung zum beizulegenden Zeitwert

 

Erfolgsneutrale Folgebewertung zum beizulegenden Zeitwert

 

Erfolgs­wirksame Folge­bewertung zum beizu­legenden Zeitwert

in Mio. €

 

Summe

 

Sonstige Fremdkapital­instrumente

 

Bedingte Gegen­leistungen

 

Derivate ohne bilanziellen Sicherungs­zusammenhang

 

Eigenkapital­instrumente

 

Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Forderungen

 

Bedingte Gegen­leistungen

Nettobuchwerte, 1.1.2019

 

487

 

27

 

259

 

45

 

140

 

21

 

-5

Zugänge durch Akquisitionen/ Veräußerungen/Abschluss von Factoring-Vereinbarungen

 

73

 

9

 

–

 

–

 

53

 

26

 

-13

Umgruppierungen in Level 3 aus Level 1/Level 2

 

–

 

–

 

–

 

–

 

–

 

–

 

–

Änderungen des beizulegenden Zeitwerts

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

In der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung erfasste Gewinne (+)/Verluste (-)

 

-22

 

3

 

19

 

-45

 

 

 

–

 

1

Davon: Sonstiges betriebliches Ergebnis

 

3

 

2

 

-1

 

–

 

 

 

–

 

2

Davon: Auf zum Bilanzstichtag gehaltene Vermögenswerte/Schulden entfallend

 

-11

 

2

 

-15

 

–

 

 

 

–

 

2

Davon: Finanzierungserträge/-aufwendungen

 

-25

 

1

 

20

 

-45

 

 

 

–

 

–

Davon: Auf zum Bilanzstichtag gehaltene Vermögenswerte/Schulden entfallend

 

20

 

1

 

20

 

–

 

 

 

–

 

–

In der Konzerngesamtergebnisrechnung erfasste Gewinne (+)/Verluste (-)

 

98

 

 

 

 

 

 

 

98

 

–

 

 

Währungsumrechnungsdifferenz

 

–

 

–

 

–

 

–

 

–

 

–

 

–

Abgänge durch Veräußerungen/erhaltene Zahlungen/geleistete Zahlungen

 

-50

 

-2

 

-20

 

–

 

-6

 

-22

 

1

Umgruppierungen aus Level 3 in Level 1/Level 2

 

-104

 

–

 

–

 

–

 

-104

 

–

 

–

Sonstiges

 

–

 

-10

 

–

 

–

 

10

 

–

 

–

Nettobuchwerte, 31.12.2019

 

483

 

26

 

258

 

–

 

190

 

24

 

-16

In den Geschäftsjahren 2020 und 2019 gingen folgende erfolgsneutral zum beizulegenden Zeitwert bewertete Eigenkapitalinstrumente ab:

Download

in Mio. €

 

Gründe für die Veräußerung

 

Beizulegender Zeitwert zum Zeitpunkt der Ausbuchung

 

Im sonstigen Ergebnis erfasster kumulierter Gewinn (+) oder Verlust (-) aus der Veräußerung

 

Umgliederung der kumulierten Gewinne (+) oder Verluste (-) innerhalb des Konzern­eigenkapitals in die Gewinn­rücklagen

20201

 

 

 

 

 

 

 

 

M Ventures Portfoliogesellschaften

 

Portfoliobereinigung und vollständiger Erwerb durch Dritte

 

100

 

91

 

91

20191

 

 

 

 

 

 

 

 

M Ventures Portfoliogesellschaften

 

Portfoliobereinigung/ -umstrukturierung und vollständiger Erwerb durch Dritte

 

13

 

5

 

5

1

Nicht enthalten sind Abgänge aufgrund von Liquidationen.

Die abgegangenen Portfoliogesellschaften der M Ventures betrafen im Geschäftsjahr 2020 ObsEva SA, Schweiz, (Beizulegender Zeitwert zum 31.12.2019: 3 Mio. €) sowie Anteile an Progyny, Inc., USA (Vorjahr: Translate Bio, Inc., USA, Canbex Therapeutics Ltd., Großbritannien, sowie Anteile an der Progyny, Inc.,USA).

Die M Ventures-Portfoliogesellschaften umfassen im Wesentlichen Minderheitsbeteiligungen an börsennotierten und nicht börsennotierten Gesellschaften. Der Auftrag von M Ventures besteht darin, in innovative Technologien und Produkte zu investieren, die einen Bezug zu den drei Unternehmensbereichen von Merck aufweisen.

zum Seitenanfang

Diese Seite teilen: