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Kapitalstruktur, Geldanlage und Finanzierungs­tätigkeit

(43) Angaben zur Bewertung zum beizulegenden Zeitwert

Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze
Angaben zur Bewertung zum beizulegenden Zeitwert

Nachfolgend sind die Bewertungstechniken und wesentlichen Inputfaktoren dargestellt, die bei der Ermittlung der beizulegenden Zeitwerte von Finanzinstrumenten zur Anwendung kommen:

Bewertung durch offizielle Kurse und quotierte Marktwerte (Level 1)

 

 

Enthaltene Finanzinstrumente

 

Beschreibung der Bewertungstechnik

 

Wesentliche verwendete Inputfaktoren zur Bestimmung der beizulegenden Zeitwerte

 

 

 

 

 

 

 

Finanzielle Vermögenswerte

 

 

 

 

 

 

Erfolgsneutrale Folgebewertung zum beizulegenden Zeitwert

 

 

 

 

 

 

Eigenkapitalinstrumente

 

Aktien

 

Ableitung aus einem aktiven Markt

 

Notierte Preise an einem aktiven Markt

Sonstige Fremdkapitalinstrumente

 

Anleihen

 

 

 

Sonstige kurzfristige Geldanlagen

 

 

Erfolgswirksame Folgebewertung zum beizulegenden Zeitwert

 

 

 

 

 

 

Sonstige Fremdkapitalinstrumente

 

Öffentlich gehandelte Fonds

 

Ableitung aus einem aktiven Markt

 

Notierte Preise an einem aktiven Markt

 

Sonstige kurzfristige Geldanlagen

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Finanzielle Schulden

 

 

 

 

 

 

Folgebewertung zu fortgeführten Anschaffungskosten

 

 

 

 

 

 

Finanzschulden

 

Anleihen

 

Ableitung aus einem aktiven Markt

 

Notierte Preise an einem aktiven Markt
Bewertung mithilfe am Markt beobachtbarer Inputfaktoren (Level 2)

 

 

Enthaltene Finanzinstrumente

 

Beschreibung der Bewertungstechnik

 

Wesentliche verwendete Inputfaktoren zur Bestimmung der beizulegenden Zeitwerte

 

 

 

 

 

 

 

Finanzielle Vermögenswerte

 

 

 

 

 

 

Erfolgswirksame Folgebewertung zum beizulegenden Zeitwert

 

 

 

 

 

 

Derivate (ohne bilanziellen Sicherungszusammenhang)

 

Devisentermingeschäfte und Fremdwährungsoptionen

 

Verwendung anerkannter finanzmathematischer Verfahren

 

Am Markt beobachtbare Kassa- und Terminkurse sowie Wechselkursvolatilitäten

 

Zinsswaps

 

 

Am Markt verfügbare Zinskurven

Derivate (mit bilanziellem Sicherungszusammenhang)

 

Devisentermingeschäfte und Fremdwährungsoptionen

 

Verwendung anerkannter finanzmathematischer Verfahren

 

Am Markt beobachtbare Kassa- und Terminkurse sowie Wechselkursvolatilitäten

 

 

 

 

 

 

 

Finanzielle Schulden

 

 

 

 

 

 

Erfolgswirksame Folgebewertung zum beizulegenden Zeitwert

 

 

 

 

 

 

Derivate (ohne bilanziellen Sicherungszusammenhang)

 

Devisentermingeschäfte und Fremdwährungsoptionen

 

Verwendung anerkannter finanzmathematischer Verfahren

 

Am Markt beobachtbare Kassa- und Terminkurse sowie Wechselkursvolatilitäten

 

Zinsswaps

 

 

Am Markt verfügbare Zinskurven

Derivate (mit bilanziellem Sicherungszusammenhang)

 

Devisentermingeschäfte und Fremdwährungsoptionen

 

Verwendung anerkannter finanzmathematischer Verfahren

 

Am Markt beobachtbare Kassa- und Terminkurse sowie Wechselkursvolatilitäten

 

 

 

 

 

 

 

Folgebewertung zu fortgeführten Anschaffungskosten

 

 

 

 

 

 

Finanzschulden

 

Bankverbindlichkeiten und sonstige Darlehensverbindlichkeiten

 

Abzinsung zukünftiger Zahlungsströme

 

Am Markt beobachtbare Zinssätze
Bewertung mithilfe nicht am Markt beobachtbarer Inputfaktoren (Level 3)

 

 

Enthaltene Finanzinstrumente

 

Beschreibung der Bewertungstechnik

 

Wesentliche verwendete Inputfaktoren zur Bestimmung der beizulegenden Zeitwerte

 

 

 

 

 

 

 

Finanzielle Vermögenswerte

 

 

 

 

 

 

Erfolgsneutrale Folgebewertung zum beizulegenden Zeitwert

 

 

 

 

 

 

Eigenkapital­instrumente

 

Eigenkapital­beteiligungen an nicht börsennotierten Unternehmen

 

Abzinsung erwarteter zukünftiger Zahlungsströme

 

Erwartete Zahlungsströme aus jüngster Unternehmensplanung, durchschnittliche Kapitalkosten, erwartete langfristige Wachstumsrate

 

 

Ableitung aus beobachtbaren Preisen im Rahmen von Eigenkapitalrefinanzierungen in hinreichender zeitlicher Nähe zum Abschlussstichtag unter Berücksichtigung von Risikoabschlägen

 

Abgeleitete beobachtbare Preise aus Eigenkapitalrefinanzierungen

 

 

Kostenbasierte Bewertungsmodelle

 

Anschaffungskosten

Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Forderungen

 

Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, die aufgrund einer Factoringvereinbarung für einen Verkauf vorgesehen sind

 

Nennwert abzüglich Factoringgebühren

 

Nennwert der potenziell zu veräußernden Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, durchschnittliche Gebühren für Forderungsverkäufe

Erfolgswirksame Folgebewertung zum beizulegenden Zeitwert

 

 

 

 

 

 

Derivate (ohne bilanziellen Sicherungszusammenhang)

 

Virtuelle Strombezugsverträge

 

Abzinsung erwarteter zukünftiger Zahlungsströme

 

Strom-Future-Preiskurven, erwartete Stromproduktionsmengen, Diskontierungsfaktoren

Bedingte Gegenleistungen

 

Bedingte Gegenleistungen aus der Veräußerung von Geschäften oder Anteilen an Kapitalgesellschaften

 

Abzinsung wahrscheinlichkeits­­gewichteter zukünftiger Meilensteinzahlungen und Lizenzentgelte

 

Umsatzplanungen, Meilensteinzahlungen, Eintrittswahrscheinlichkeiten von regulatorischen und kommerziellen Ereignissen, Diskontierungsfaktoren

Sonstige Fremdkapital­instrumente

 

Darlehen mit variablen Rückflüssen

 

Abzinsung erwarteter zukünftiger Zahlungsströme

 

Erwartete Zahlungsströme aus jüngster Planung, Diskontierungsfaktoren

 

Beteiligungen an nicht börsennotierten Fonds

 

Berücksichtigung der beizulegenden Zeitwerte der Unternehmen, an denen die Fonds beteiligt sind

 

Nettoinventarwerte der Fondsbeteiligungen

 

Schuldverschreibungen mit Wandlungsrecht auf Anteile an nicht börsennotierten Unternehmen

 

Verwendung anerkannter finanzmathematischer Verfahren

 

Am Markt beobachtbare Zinssätze

 

 

 

 

 

 

 

Finanzielle Schulden

 

 

 

 

 

 

Erfolgswirksame Folgebewertung zum beizulegenden Zeitwert

 

 

 

 

 

 

Derivate (ohne bilanziellen Sicherungs­zusammenhang)

 

Sicherungsgeschäft für virtuelle Strombezugsverträge

 

Verwendung anerkannter finanzmathematischer Verfahren

 

Strom-Future-Preiskurven, erwartete Stromproduktionsmengen, Diskontierungsfaktoren

Bedingte Gegenleistungen

 

Bedingte Gegenleistungen aus dem Erwerb von Geschäften

 

Abzinsung wahrscheinlichkeits­gewichteter zukünftiger Meilensteinzahlungen und Lizenzentgelte

 

Umsatzplanungen, Meilensteinzahlungen, Eintrittswahrscheinlich­keiten von regulatorischen und kommerziellen Ereignissen, Diskontierungsfaktoren

Bei Bewertungen von Finanzinstrumenten zum beizulegenden Zeitwert wird das Kontrahentenrisiko berücksichtigt. Bei originären Finanzinstrumenten, wie sonstigen Verbindlichkeiten oder zinstragenden Wertpapieren, erfolgt dies in Form von Risikoaufschlägen auf den Diskontierungszins; bei Derivaten erfolgt die Berücksichtigung in Form von Marktwertabschlägen, sogenannten Credit Valuation Adjustments und Debit Valuation Adjustments. Umgruppierungen zwischen den einzelnen Leveln der Bewertungshierarchie zum beizulegenden Zeitwert erfolgen zum Ende des Monats, in dem das auslösende Ereignis – beispielsweise ein Börsengang – stattfindet.

Vermögenswerte aus bedingten Gegenleistungen (Level 3)

Die Berechnung der beizulegenden Zeitwerte von Vermögenswerten aus bedingten Gegenleistungen erfolgt, indem die erwarteten zukünftigen Zahlungszuflüsse aus Meilensteinzahlungen und Lizenzentgelten mit entsprechenden Eintrittswahrscheinlichkeiten gewichtet und abgezinst werden. Die bedeutendsten Parameter im Rahmen der Bewertung von bedingten Gegenleistungen sind

  • die geschätzten Erfolgswahrscheinlichkeiten der einzelnen Meilensteinereignisse,
  • die zur Ableitung von Lizenzentgelten unterstellte Umsatzplanung sowie
  • der verwendete Diskontierungsfaktor.

Bei der Bestimmung der Erfolgswahrscheinlichkeiten der einzelnen Meilensteinereignisse in Zusammenhang mit der Entwicklung von Wirkstoffkandidaten wird auf empirisch verfügbare Erfolgswahrscheinlichkeiten von Entwicklungsprogrammen in vergleichbaren Phasen der klinischen Entwicklung in den betreffenden Indikationsgebieten abgestellt. Zur Ableitung der Umsatzplanungen wird auf interne Umsatzplanungen sowie Umsatzplanungen von externen Branchendiensten zurückgegriffen. Der Diskontierungszinssatz (nach Steuern) zum 31. Dezember 2023 von 6,6 % (31. Dezember 2022: 6,3 % bis 7,3 %) wurde aus den durchschnittlichen gewichteten Kapitalkosten ermittelt.

Erträge und Aufwendungen aus der Abzinsung wahrscheinlichkeitsgewichteter zukünftiger Meilsteinzahlungen und Lizenzentgelte und aus Änderungen der Diskontierungszinssätze werden im Finanzergebnis erfasst.

Bedeutende Ermessensentscheidungen und Schätzungsunsicherheiten
Eigenkapitalbeteiligungen an nicht börsennotierten Unternehmen

Sowohl die Bestimmung der im Rahmen von Discounted-Cashflow-Verfahren einzubeziehenden Parameter als auch die Ableitung des beizulegenden Zeitwerts aus beobachtbaren Preisen von Eigenkapitalrefinanzierungen sind mit Ermessensentscheidungen und Schätzungsunsicherheiten behaftet.

Vermögenswerte aus bedingten Gegenleistungen

Die Ermittlung der beizulegenden Zeitwerte von Vermögenswerten aus bedingten Gegenleistungen ist in hohem Maße ermessensbehaftet.

Die materiell bedeutsamste bedingte Gegenleistung war der zukünftige Kaufpreisanspruch aus der Veräußerung des Biosimilars-Geschäfts an ein Tochterunternehmen der Fresenius SE & Co. KGaA, Bad Homburg vor der Höhe, am 31. August 2017. Dieser wurde beim erstmaligen Ansatz im Jahr 2017 durch einen externen Gutachter ermittelt und auf dieser Basis fortgeführt. Der Buchwert zum 31. Dezember 2023 betrug 118 Mio. € (31. Dezember 2022: 219 Mio. €).

Sofern im Rahmen der Ermittlung des beizulegenden Zeitwerts dieser bedingten Gegenleistung am Bilanzstichtag die Zulassungswahrscheinlichkeit beziehungsweise der Diskontierungsfaktor der bedeutendsten Entwicklungsprogramme geringer oder höher eingeschätzt worden wäre, hätte dies zu den nachfolgenden Bewertungsänderungen mit entsprechenden Auswirkungen auf das Ergebnis vor Ertragsteuern geführt:

31. Dezember 2023

 

 

 

 

Veränderung der Zulassungswahrscheinlichkeit

in Mio. €

 

 

 

-10 %

 

unverändert

 

10 %

Veränderung des Diskontierungsfaktors

 

6,1 %

 

-3

 

3

 

9

 

6,6 % (unverändert)

 

-6

 

–

 

6

 

7,1 %

 

-8

 

-3

 

3
31. Dezember 2022

 

 

 

 

Veränderung der Zulassungswahrscheinlichkeit

in Mio. €

 

 

 

-10 %

 

unverändert

 

10 %

Veränderung des Diskontierungsfaktors

 

5,8 %

 

-18

 

3

 

24

 

6,3 % (unverändert)

 

-21

 

–

 

20

 

6,8 %

 

-24

 

-3

 

17

Die nachfolgende Tabelle stellt die Buchwerte und beizulegenden Zeitwerte der einzelnen finanziellen Vermögenswerte und Schulden zum 31. Dezember 2023 für jede einzelne Klasse von Finanzinstrumenten gemäß IFRS 9 dar:

31. Dezember 2023

 

 

 

 

Buchwert

 

Beizulegender Zeitwert1

 

 

in Mio. €

 

Konzern­anhang

 

Kurzfristig

 

Langfristig

 

Summe

 

Bewertung durch offizielle Kurse und quotierte Marktwerte (Level 1)

 

Bewertung mithilfe am Markt beobacht­barer Inputfaktoren (Level 2)

 

Bewertung mithilfe nicht am Markt beobacht­barer Input­faktoren (Level 3)

 

Summe

Finanzielle Vermögenswerte

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Folgebewertung zu fortgeführten Anschaffungskosten

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente

 

35

 

1.982

 

–

 

1.982

 

 

 

 

 

 

 

 

Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Forderungen (ohne Leasingforderungen)

 

25

 

3.973

 

25

 

3.998

 

 

 

 

 

 

 

 

Sonstige Fremdkapitalinstrumente

 

36

 

201

 

4

 

204

 

 

 

 

 

 

 

 

Erfolgsneutrale Folgebewertung zum beizulegenden Zeitwert

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Eigenkapitalinstrumente

 

36

 

–

 

643

 

643

 

207

 

–

 

436

 

643

Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Forderungen

 

25

 

25

 

–

 

25

 

–

 

–

 

25

 

25

Sonstige Fremdkapitalinstrumente

 

36

 

198

 

1

 

199

 

199

 

–

 

–

 

199

Erfolgswirksame Folgebewertung zum beizulegenden Zeitwert

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Bedingte Gegenleistungen

 

36

 

–

 

125

 

125

 

–

 

–

 

125

 

125

Sonstige Fremdkapitalinstrumente

 

36

 

33

 

161

 

194

 

98

 

–

 

95

 

194

Derivate ohne bilanziellen Sicherungszusammenhang

 

36,39

 

30

 

47

 

77

 

–

 

27

 

50

 

77

Derivate mit bilanziellem Sicherungszusammenhang

 

36,39

 

37

 

–

 

37

 

–

 

37

 

–

 

37

Leasingforderungen (nach IFRS 16 zu bewerten)2

 

25

 

6

 

3

 

9

 

 

 

 

 

 

 

 

Summe

 

 

 

6.485

 

1.008

 

7.493

 

505

 

65

 

731

 

1.300

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Finanzielle Verbindlichkeiten

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Folgebewertung zu fortgeführten Anschaffungskosten

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Verbindlichkeiten

 

30

 

2.545

 

–

 

2.545

 

 

 

 

 

 

 

 

Finanzschulden

 

37

 

503

 

8.846

 

9.349

 

7.367

 

2.665

 

–

 

10.032

Sonstige finanzielle Verbindlichkeiten

 

38

 

998

 

127

 

1.125

 

 

 

 

 

 

 

 

Erfolgswirksame Folgebewertung zum beizulegenden Zeitwert

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Bedingte Gegenleistungen

 

38

 

–

 

2

 

2

 

–

 

–

 

2

 

2

Derivate ohne bilanziellen Sicherungszusammenhang

 

37,38,39

 

79

 

18

 

96

 

–

 

77

 

20

 

96

Derivate mit bilanziellem Sicherungszusammenhang

 

38,39

 

5

 

–

 

5

 

–

 

5

 

–

 

5

Rückerstattungsverbindlichkeiten

 

9

 

877

 

–

 

877

 

 

 

 

 

 

 

 

Leasingverbindlichkeiten (nach IFRS 16 zu bewerten)2

 

37

 

122

 

393

 

515

 

 

 

 

 

 

 

 

Summe

 

 

 

5.129

 

9.387

 

14.515

 

7.367

 

2.747

 

22

 

10.136

1

Für Angaben über bestimmte beizulegende Zeitwerte wurde die Erleichterungsvorschrift des IFRS 7.29(a) in Anspruch genommen. Bei den Leasingverbindlichkeiten wird explizit im IFRS 7.29(d) die Angabe über den beizulegenden Zeitwert nicht verlangt.

2

Wertansätze aus IFRS 16 sind vom Anwendungsbereich des IFRS 13 ausgenommen (IFRS 13.6(b)).

Die nachfolgende Tabelle stellt die Buchwerte und beizulegenden Zeitwerte der einzelnen finanziellen Vermögenswerte und Schulden zum 31. Dezember 2022 für jede einzelne Klasse von Finanzinstrumenten gemäß IFRS 9 dar:

31. Dezember 2022

 

 

 

 

Buchwert

 

Beizulegender Zeitwert1

 

 

in Mio. €

 

Konzern­anhang

 

Kurzfristig

 

Langfristig

 

Summe

 

Bewertung durch offizielle Kurse und quotierte Marktwerte (Level 1)

 

Bewertung mithilfe am Markt beobacht­barer Input­faktoren (Level 2)

 

Bewertung mithilfe nicht am Markt beobacht­barer Input­faktoren (Level 3)

 

Summe

Finanzielle Vermögenswerte

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Folgebewertung zu fortgeführten Anschaffungskosten

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente

 

35

 

1.854

 

–

 

1.854

 

 

 

 

 

 

 

 

Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Forderungen (ohne Leasingforderungen)

 

25

 

4.087

 

25

 

4.112

 

 

 

 

 

 

 

 

Sonstige Fremdkapitalinstrumente

 

36

 

122

 

4

 

126

 

 

 

 

 

 

 

 

Erfolgsneutrale Folgebewertung zum beizulegenden Zeitwert

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Eigenkapitalinstrumente

 

36

 

–

 

516

 

516

 

102

 

–

 

415

 

516

Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Forderungen

 

25

 

22

 

–

 

22

 

–

 

–

 

22

 

22

Sonstige Fremdkapitalinstrumente

 

36

 

80

 

1

 

81

 

81

 

–

 

–

 

81

Erfolgswirksame Folgebewertung zum beizulegenden Zeitwert

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Bedingte Gegenleistungen

 

36

 

14

 

235

 

250

 

–

 

–

 

250

 

250

Sonstige Fremdkapitalinstrumente

 

36

 

28

 

154

 

182

 

89

 

–

 

93

 

182

Derivate ohne bilanziellen Sicherungszusammenhang

 

36,39

 

23

 

46

 

69

 

–

 

17

 

53

 

69

Derivate mit bilanziellem Sicherungszusammenhang

 

36,39

 

53

 

–

 

53

 

–

 

53

 

–

 

53

Leasingforderungen (nach IFRS 16 zu bewerten)2

 

25

 

5

 

2

 

7

 

 

 

 

 

 

 

 

Summe

 

 

 

6.289

 

984

 

7.273

 

271

 

70

 

833

 

1.174

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Finanzielle Schulden

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Folgebewertung zu fortgeführten Anschaffungskosten

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Verbindlichkeiten3

 

30

 

2.499

 

–

 

2.499

 

 

 

 

 

 

 

 

Finanzschulden

 

37

 

1.073

 

8.834

 

9.907

 

7.989

 

1.188

 

–

 

9.177

Sonstige finanzielle Verbindlichkeiten4

 

38

 

1.119

 

118

 

1.237

 

 

 

 

 

 

 

 

Erfolgswirksame Folgebewertung zum beizulegenden Zeitwert

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Bedingte Gegenleistungen

 

38

 

–

 

4

 

4

 

–

 

–

 

4

 

4

Derivate ohne bilanziellen Sicherungszusammenhang

 

37,38,39

 

34

 

19

 

53

 

–

 

30

 

23

 

53

Derivate mit bilanziellem Sicherungszusammenhang

 

38,39

 

30

 

–

 

30

 

–

 

30

 

–

 

30

Rückerstattungsverbindlichkeiten

 

9

 

912

 

–

 

912

 

 

 

 

 

 

 

 

Leasingverbindlichkeiten (nach IFRS 16 zu bewerten)2

 

37

 

125

 

366

 

491

 

 

 

 

 

 

 

 

Summe

 

 

 

5.792

 

9.342

 

15.134

 

7.989

 

1.248

 

27

 

9.265

1

Für Angaben über bestimmte beizulegende Zeitwerte wurde die Erleichterungsvorschrift des IFRS 7.29(a) in Anspruch genommen. Bei den Leasingverbindlichkeiten wird explizit im IFRS 7.29(d) die Angabe über den beizulegenden Zeitwert nicht verlangt.

2

Wertansätze aus IFRS 16 sind aus dem Anwendungsbereich des IFRS 13 ausgenommen (IFRS 13.6(b)).

3

Vorjahreszahlen wurden angepasst, siehe Anmerkung (6) „Akquisitionen und Desinvestitionen“.

4

Vorjahreszahlen wurden angepasst, siehe Anmerkung (2) „Grundlagen der Berichterstattung“.

Die Entwicklung der in Level 3 eingestuften und zum beizulegenden Zeitwert bewerteten finanziellen Vermögenswerte und Schulden für jede einzelne Klasse von Finanzinstrumenten stellte sich im Vorjahr wie folgt dar:

2022

 

 

Finanzielle Vermögenswerte

 

Finanzielle Schulden

 

 

 

 

Erfolgswirksame Folgebewertung zum beizulegenden Zeitwert

 

Erfolgsneutrale Folgebewertung zum beizulegenden Zeitwert

 

Erfolgswirksame Folgebewertung zum beizulegenden Zeitwert

 

 

in Mio. €

 

Sonstige Fremd­kapital­instru­mente

 

Bedingte Gegen- leistungen

 

Derivate ohne bilanziellen Sicherungs­zusammenhang

 

Eigen­kapital­instru­mente

 

Forde­rungen aus Liefe­rungen und Leis­tungen und sonstige Forde­rungen

 

Bedingte Gegen­leistungen

 

Derivate ohne bilanziellen Sicherungs­zusammen­hang

 

Summe

Nettobuchwerte, 1.1.2022

 

78

 

271

 

24

 

345

 

20

 

-39

 

-10

 

689

Zugänge

 

27

 

–

 

–

 

87

 

70

 

–

 

–

 

184

Umgruppierungen in Level 3 aus Level 1/Level 2

 

–

 

–

 

–

 

–

 

–

 

–

 

–

 

–

Änderungen des beizulegenden Zeitwerts

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

In der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung erfasste Gewinne (+)/Verluste
(-) (sonstiges betriebliches Ergebnis)

 

17

 

15

 

30

 

 

 

–

 

30

 

-13

 

79

Davon: Auf zum Bilanzstichtag gehaltene Vermögenswerte/ Schulden entfallend

 

17

 

7

 

30

 

 

 

–

 

4

 

-13

 

44

In der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung erfasste Gewinne (+)/ Verluste (-) (Finanzierungserträge/
-aufwendungen)

 

-4

 

10

 

1

 

 

 

–

 

-1

 

–

 

6

Davon: Auf zum Bilanzstichtag gehaltene Vermögenswerte/ Schulden entfallend

 

-4

 

9

 

1

 

 

 

–

 

–

 

–

 

6

In der Konzerngesamtergebnisrechnung erfasste Gewinne (+)/Verluste (-)

 

 

 

 

 

 

 

-11

 

0

 

 

 

 

 

-11

Währungsumrechnungsdifferenz

 

2

 

–

 

2

 

-1

 

–

 

-3

 

–

 

–

Abgänge

 

-21

 

-46

 

-4

 

-1

 

-68

 

10

 

–

 

-131

Umgruppierungen aus Level 3 in Level 1/Level 2

 

–

 

–

 

–

 

-11

 

–

 

–

 

–

 

-11

Sonstiges

 

-7

 

–

 

–

 

7

 

–

 

–

 

–

 

–

Nettobuchwerte, 31.12.2022

 

93

 

250

 

53

 

415

 

22

 

-4

 

-23

 

806

Die Entwicklung der in Level 3 eingestuften und zum beizulegenden Zeitwert bewerteten finanziellen Vermögenswerte und Schulden für jede einzelne Klasse von Finanzinstrumenten stellte sich im Geschäftsjahr 2023 wie folgt dar:

2023

 

 

Finanzielle Vermögenswerte

 

Finanzielle Schulden

 

 

 

 

Erfolgswirksame Folgebewertung zum beizulegenden Zeitwert

 

Erfolgsneutrale Folgebewertung zum beizulegenden Zeitwert

 

Erfolgswirksame Folgebewertung zum beizulegenden Zeitwert

 

 

in Mio. €

 

Sonstige Fremd­kapital­instru­mente

 

Bedingte Gegen­leistungen

 

Derivate ohne bilanziellen Sicherungs­zusammen­hang

 

Eigen­kapital­instru­mente

 

Forde­rungen aus Liefe­rungen und Leistun­gen und sonstige Forde­rungen

 

Bedingte Gegen­leistungen

 

Derivate ohne bilanziellen Sicherungs­zusammen­hang

 

Summe

Nettobuchwerte, 1.1.2023

 

93

 

250

 

53

 

415

 

22

 

-4

 

-23

 

806

Zugänge

 

21

 

–

 

–

 

59

 

72

 

–

 

–

 

152

Umgruppierungen in Level 3 aus Level 1/Level 2

 

–

 

–

 

–

 

–

 

–

 

–

 

–

 

–

Änderungen des beizulegenden Zeitwerts

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

In der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung erfasste Gewinne (+)/Verluste (-) (sonstiges betriebliches Ergebnis)

 

10

 

56

 

2

 

 

 

–

 

0

 

1

 

69

Davon: Auf zum Bilanzstichtag gehaltene Vermögenswerte/ Schulden entfallend

 

10

 

6

 

-2

 

 

 

–

 

0

 

1

 

16

In der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung erfasste Gewinne (+)/Verluste (-) (Finanzierungserträge/
-aufwendungen)

 

5

 

10

 

–

 

 

 

–

 

–

 

–

 

14

Davon: Auf zum Bilanzstichtag gehaltene Vermögenswerte/ Schulden entfallend

 

5

 

10

 

–

 

 

 

–

 

–

 

–

 

14

In der Konzerngesamtergebnisrechnung erfasste Gewinne (+)/Verluste (-)

 

 

 

 

 

 

 

47

 

0

 

 

 

 

 

47

Währungsumrechnungsdifferenz

 

-2

 

–

 

-3

 

-1

 

–

 

–

 

–

 

-5

Abgänge

 

-21

 

-190

 

-2

 

-29

 

-69

 

2

 

3

 

-307

Umgruppierungen aus Level 3 in Level 1/Level 2

 

–

 

–

 

–

 

-3

 

–

 

–

 

–

 

-3

Sonstiges

 

-11

 

–

 

–

 

-51

 

–

 

–

 

–

 

-62

Nettobuchwerte, 31.12.2023

 

95

 

125

 

50

 

436

 

25

 

-2

 

-20

 

710

Die Abgänge im Berichtszeitraum betrafen insbesondere erhaltene Zahlungen im Zusammenhang mit der bedingten Gegenleistung aus der Veräußerung des Biosimilars-Geschäfts an die Fresenius SE & Co. KGaA, Bad Homburg vor der Höhe sowie Forderungen aus Lieferungen und Leistungen im Rahmen von Factoringvereinbarungen. Die Umgliederung des beizulegenden Zeitwertes der Calypso Biotech B.V., Niederlande, in die zur Veräußerung gehaltenen Vermögenswerte ist mit in der Zeile „Sonstiges“ ausgewiesen. Die erfolgsneutral erfassten Gewinne und Verluste von Vermögenswerten des Level 3 wurden unter der Bezeichnung „Anpassung an Marktwerte“ im sonstigen Ergebnis in der Konzerngesamtergebnisrechnung ausgewiesen.

In den Geschäftsjahren 2023 und 2022 gingen folgende erfolgsneutral zum beizulegenden Zeitwert bewertete Eigenkapitalinstrumente ab:

in Mio. €

 

Gründe für die Veräußerung

 

Beizulegender Zeitwert zum Zeitpunkt der Ausbuchung

 

Im sonstigen Ergebnis erfasster kumulierter Gewinn (+) oder Verlust (-) aus der Veräußerung

 

Umgliederung der kumulierten Gewinne (+) oder Verluste (-) innerhalb des Konzerneigenkapitals in die Gewinnrücklagen

20231

 

 

 

 

 

 

 

 

M Ventures Portfoliogesellschaften

 

Portfoliobereinigung und vollständiger Erwerb durch Dritte

 

29

 

18

 

17

MoonLake Immunotherapeutics Ltd., Kaimaninseln

 

Teilverkauf

 

11

 

10

 

10

 

 

 

 

 

 

 

 

 

20221

 

 

 

 

 

 

 

 

M Ventures Portfoliogesellschaften

 

Portfoliobereinigung und vollständiger Erwerb durch Dritte

 

4

 

-19

 

-19

1

Nicht enthalten sind Abgänge aufgrund von Liquidationen.

Die M Ventures Portfoliogesellschaften umfassen im Wesentlichen Minderheitsbeteiligungen an börsennotierten und nicht börsennotierten Gesellschaften. Der Auftrag von M Ventures besteht darin, in innovative Technologien und Produkte zu investieren.

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